监管科技(RegTech)研究报告——概念、实践与启示

编辑:小兰   来源:cnzifi   科技业界   2018-03-07 18:00:36

随着以大数据、云计算、人工智能、区块链等为代表的FinTech逐渐成为各大机构的发展重点,也成为监管机构的关注重心。政府为了适应对FinTech的监管,有效提高监管效率和降低监管成本,纷纷引入RegTech来实现监管职能。

本文通过对RegTech的进行阐述分析,希望能帮助读者进一步了解RegTech。

监管科技的定义

首先,对监管机构和金融企业而言,通过 RegTech来提高监管能力和审查合规性是基本要求,并在此基础上进一步提升监管效率。

其次,RegTech能够协调监管机构、金融企业、RegTech公司之间的利益,有效降低摩擦。监管机构能够更快、更准地掌握市场信息,制定更加适宜和全面的监管标准。金融企业能够更准确地理解监管意图,做出合理的业务调整,实现合规以及持续合规。RegTech公司通过提出RegTech解决方案来同时满足监管者和金融企业的诉求,并有效地保护用户。

最后,现今FinTech蓬勃发展,金融企业在利用新科技为金融市场创造更便捷服务的同时,也产生了一系列新风险,RegTech公司通过应用新技术本身来降低风险以及丰富监管手段。

监管科技的内涵与核心

人工智能是RegTech发展的重要核心

1.解决了监管者的激励约束问题,避免由于缺乏必要的激励约束机制导致监管不力 

2.可以使监管具有更高水平的全局优化计算能力

3.应对系统性金融风险方面,人工智能可以模拟人类的想法.而且能在计算结果上超出人类

监管科技的发展基础

(1)监管部门监管任务繁重,新技术的运用能够提升自身的监管效率和监管能力

(2)企业合规成本上升,RegTech帮助金融机构更好地实现合规目标

(3)传统技术难以满足监管要求,RegTech丰富监管手段和方法

监管科技的作用

(1)提升监管水平

RegTech可以实现监管数据收集、整合和共享的实时性,有效监测金融机构违规操作和高风险交易等潜在问题,满足监管机构的监管需求。提前感知和预测金融风险态势,提升风险预警的能力。

(2)持续监管创新

通过监管与科技的深度融合,监管机构可以实现机构的内部创新,提高监管的创新能力和技术水平,从而更科学、严谨、快速地制定金融技术创新和模式创新的监管标准、监管规则和监管框架,厘清监管职责范围,明确监管力度和方向,培育良好的金融创新监管生态体系。

(3)降低监管成本

RegTech解决方案可以帮助监管机构实现监管流程的自动化和智能化,进而为其降低监管成本。

(4)防范监管套利

相比人工监管,RegTech在人工智能和机器学习等强大技术支撑下,帮助监管机构更易发现监管漏洞和不合规情况,有效遏制监管套利行为的发生。 

监管科技的作用

监管科技的创业与投资

2012年至2017年初,全球RegTech领域股权融资达29.9亿美元,涉及405次融资,其中美国的RegTech交易数量占总量的78%。

截至2017年7月13日,报告已覆盖全球20个国家和地区(包括中国香港的一家公司)的前153家RegTech公司,涉及监管报告(20家)、风险管理(27家)、用户身份识别(39家)、合规咨询(48家)、交易监控(19家)五个方向。在该分析报告中,英国的RegTech公司最多,有42家;美国次之,有41家;爱尔兰和卢森堡居第三和第四,分别有13家和12家;澳大利亚、以色列以及荷兰并列第五,均有6家。

美国监管科技的发展

四个影响较大的金融监管部门在金融创新与监管方面的举措

货币监理署

2016年,OCC分别在华盛顿、纽约和洛杉矶创建“创新办公室”,旨在通过“创新办公室”,直接与FinTech、RegTech等金融创新公司对话,了解现阶段金融创新情况,鼓励新技术发展,并将新技术应用于监管领域。

商品期货交易委员会

2017 年 5 月,CFTC成立CFTC实验室(LabCFTC),与OCC创新中心类似,CFTC实验室旨在加强监管部门与新金融行业的联系,通过与FinTech公司和RegTech公司的合作来提升自身的监管效率以及完善当前的监管体系。

消费者金融保护局

2016年,OCC分别在华盛顿、纽约和洛杉矶创建“创新办公室”,旨在通过“创新办公室”,直接与FinTech、RegTech等金融创新公司对话,了解现阶段金融创新情况,鼓励新技术发展,并将新技术应用于监管领域。

金融业监管局

FINRA在2017年6月建立了“创新外展活动(Innovation Outreach Initiative)”。与 OCC、CFTC、CFPB类似,FINRA希望通过建立“创新外展活动”来推动金融应用和金融监管的双重创新。

RegTech创新创业企业情况

截至2017年7月13日,德勤已收录20个国家和地区的前153家RegTech公司,美国有41家RegTech公司入围,其中美国8家RegTech公司除提供技术服务外还提供咨询服务。

英国监管科技的发展

FCA于2014年10月设立创新项目,创新项目主要包含五方面内容:

(1)FCA通过对话的形式了解FinTech公司的需求,基于对他们的充分理解,帮助其适应监管;

(2)为FinTech公司提供自动化的合规指导与建议,帮助其理解现行监管要求,提升业务合规性;

(3)广泛听取学研机构和企业的意见,通过机构合作和技术共享,发展和完善RegTech;

(4)实施“监管沙盒”,为FinTech公司营造更好的发展环境,同时在沙盒内检验新技术的实用性;

(5)鼓励国际合作,在企业层面和政府层面进行广泛合作,共同探讨行业标准,鼓励英国的FinTech公司拓宽海外市场,以及为进入英国市场的FinTech公司提供帮助。

RegTech创新创业企业情况

截至2017年7月13日,德勤已收录20个国家和地区的前153家RegTech公司,英国有42家RegTech公司入围,其中英国11家RegTech公司除提供技术服务外还提供咨询服务。英国RegTech公司的业务不仅局限于英国本土,也拓展到世界上诸多国家,覆盖范围广,业务体量较大。

澳大利亚监管科技的发展

RegTech 创新创业企业情况

澳大利亚入榜德勤RegTech报告的6家RegTech公司分别是: Visual Risk、Arctic Intelligence、GRC Solution、Red Marker、WordFlow以及Isignthis。

企业规模

规模均在50人以下,RegTech业务目前仅限于澳大利亚,其业务体量相对较小,业务水平相对不够成熟。

业务内容

均为管理咨询公司,经营重点在于企业培训、在线咨询和互联网咨询方面,并以RegTech研究为重点。

技术应用

公司结合大数据、云计算、人工智能等最新技术,开发RegTech系统,为企业的合规性审查等业务提供最新解决方案。

来源:宜信研究院

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